中国股指收益率的周内效应检验——基于EGARCH模型和交叠样本法  

作　　者：王钰菲 黄辉 

机构地区：[1]重庆工商大学会计学院 [2]重新工商大学审计处

出　　处：《中国乡镇企业会计》2024年第1期18-22,共5页

基　　金：重庆市社科规划项目"重庆市公益类国企经理人绩效考评体系研究"(项目编号2020YBGL96)。

摘　　要：“周内效应”对有效市场假说提出了挑战。本文基于上证综指和深证成指2000年—2022年的日度收益率数据,基于条件异方差性对股指收益率的周内效应展开实证研究。结果发现中国股指的“周内效应”存在时变性,具体表现为在2002年左右到2017年左右的负向周五效应,在2000年到2006年为正向、在2006年左右到2015年逐渐过渡为负向、在2015年左右到2021年逐渐转为正向的周三效应。

关 键 词：周内效应 EGARCH模型 交叠样本法 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]