考虑最大安全收益的DEA投资组合优化策略  

DEA Portfolio Optimization Strategy Considering Maximum Safety Return

作　　者：段美莹 

机构地区：[1]同济大学,上海201800

出　　处：《商展经济》2024年第9期101-104,共4页Trade Fair Economy

摘　　要：在动荡的市场环境中,控制破产风险是投资者进行稳健投资的前提。本文将安全第一准则中的破产概率约束放缩,构造出最大安全收益指标,并将其作为既定产出指标纳入方向距离函数DEA效率评价模型中,通过两次DEA效率评价实现了股票筛选和权重分配的投资组合全过程优化。实证结果表明,本文构建的考虑最大安全收益的DEA投资组合优化策略得到的最优投资组合在风险和收益上的综合表现显著优于市场投资组合,验证了优化策略的有效性。

关 键 词：投资组合优化 安全第一准则 数据包络分析 DEA投资组合 控制破产风险 

分 类 号：F832[经济管理—金融学] F406.11