外汇掉期的汇率风险管理  

作　　者：王元恺[1] 

机构地区：[1]中国建设银行金融市场部

出　　处：《中国外汇》2024年第8期52-54,共3页China Forex

摘　　要：在外汇掉期操作实践中,可变汇率风险和不变汇率风险即使在操作中可合并对冲,但在交易前后台簿记时仍需要加以区分。作为一种金融衍生品,外汇掉期被广泛应用于银行流动性管理及汇率风险套期保值。外汇掉期将前后两个日期的货币兑换现金流进行价格上的关联,性质上更接近于利率衍生品,其市场风险也主要用利率敏感系数进行计量。在实务操作中,与外汇掉期有关的汇率风险管理不容忽视。外汇掉期的汇率风险可分为两类。

关 键 词：汇率风险 外汇掉期 金融衍生品 货币兑换 套期保值 银行流动性 现金流 利率衍生品 

分 类 号：F832.6[经济管理—金融学]