对包含巨灾债券投资组合的风险分析——基于CVaR-GARCH模型  

作　　者：赵予宁 

机构地区：[1]贵州大学

出　　处：《经营与管理》2024年第5期6-15,共10页Management and Administration

摘　　要：采用CVaR-GARCH模型和蒙特卡罗法,对巨灾债券与其他金融资产之间的相关性,以及投资组合的风险和收益进行研究。结果显示,巨灾债券与其他金融资产的相关系数较小,投资组合中包含巨灾债券,能提高组合的收益并减少风险。因此,国内投资者应将其纳入传统投资组合,以获得更高回报、优化资产组合的风险价值水平。同时,应建设清晰透明的巨灾债券风险收益信息体系,给投资者提供足够的知识和信息,增强其参与的积极性。

关 键 词：巨灾债券 CVaR-GARCH模型 投资组合 

分 类 号：F831.51[经济管理—金融学] F841.34