绿色债券与传统债券加入投资组合的比较分析——基于风险与收益的视角  

作　　者：怀静文 朱正萱[2] 

机构地区：[1]青海民族大学经济与管理学院,青海西宁810007 [2]南京理工大学经济管理学院,江苏南京210014

出　　处：《技术与市场》2024年第10期182-186,191,共6页Technology and Market

基　　金：青海民族大学2022级研究生创新项目“绿色债券与传统债券加入投资组合的比较分析——基于风险与收益的视角”(65M2023013)。

摘　　要：近年来,我国的绿色债券市场迅速发展。采用基于R-Vine Copula的均值-CVaR方法探讨了绿色债券在资产配置中的作用,比较了包含绿色债券的投资组合与包含传统债券的投资组合的风险与收益的表现。实证结果表明:在2种不同的资产配置下,绿色债券投资组合在风险与收益的整体表现均优于传统债券投资组合,绿色债券的优势主要体现在收益的增加和波动性的降低。进一步证实:绿色债券不仅支持环境友好项目,还能有效提升投资组合的风险与收益的表现。因此,投资者应考虑将绿色债券纳入其投资组合,以实现更佳的风险收益平衡。

关 键 词：绿色债券 传统债券 投资组合优化 

分 类 号：X196[环境科学与工程—环境科学] F832.51[经济管理—金融学]