买方收费路在何方——美国投顾发展的启示(上)  

ENLIGHTENMENT FROM DEVELOPMENT OF INVESTMENT ADVISORY SERVICES IN THE US (PART1)

作　　者：魏蒙 李关政 王晓刚 

机构地区：[1]招商银行研究院 [2]招商银行研究院战略规划研究所

出　　处：《银行家》2024年第11期79-88,共10页The Chinese Banker

摘　　要：投资顾问是美国财富管理行业中的主力。美国投顾历经单一的卖方收费制到买方收费制,管理资产规模目前已占据美国财富管理业务半壁江山。国内银行业在发展财富管理业务中,也在逐步探索收费模式从卖方收费转型为买方收费,展业模式从产品销售导向升级为以客户为中心的资产配置。这其实也是全球财富管理行业发展的必然方向。美国的财富管理行业已经在1990—2000年间完成了这样的转型,形成了以投资顾问(Advisor)为主的经营模式。因此,本报告以美国财富管理行业为目标,重点探讨投顾业务在美国的发展及演进,以期为银行业的转型探索提供借鉴。报告分为上下两篇,此篇为上篇。

关 键 词：投资顾问 财富管理业务 以客户为中心 资产配置 收费模式 经营模式 转型探索 资产规模 

分 类 号：F831.2[经济管理—金融学]