Gamma时变过程与Black-Scholes期权定价的定价偏差纠正  

Gamma Time Change Process and Pricing Biases Correction of Black-scholes Option Pricing Model

作　　者：奚炜[1] 

机构地区：[1]中国科学技术大学统计与金融系,安徽合肥230026

出　　处：《管理工程学报》2004年第1期111-113,共3页Journal of Industrial Engineering and Engineering Management

摘　　要：本文针对Black Scholes期权定价的定价偏差,介绍了一种对该模型的改进模型,它是通过将gamma过程作为时变过程嵌入BlackScholes期权定价模型中的布朗运动来实现的。This paper introduces a new modification to Black Scholes option pricing model for pricing biases correction by bringing gamma process into Brownian motion as the time change process.

关 键 词：波动率微笑 gamma时变过程 期权定价模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]