上海股市波动的周日效应检验  

Testing for the weekday effect of return volatility in the Shanghai stock market

作　　者：周少甫[1] 陈千里[2] 

机构地区：[1]华中科技大学经济学院,湖北武汉430074 [2]湖北大学商学院,湖北武汉430070

出　　处：《数理统计与管理》2004年第3期57-60,共4页Journal of Applied Statistics and Management

摘　　要：与以往日历异常现象的研究大多集中在股市收益率上不同,本文对上海股市波动的周日效应进行实证研究,无条件波动的修正Levene检验和条件波动的GARCH模型被应用。结果显示上海股市存在显著的星期一高波动现象,利用混合分布模型对此现象进行了解释,周末信息的积累对星期一交易的影响可能是其高波动的原因。This paper investigates the weekday effect of return volatility in the Shanghai stock Market.Levene test and GARCH model are applied.The evidence shows that Significant Monday high volatility exists in the Shanghai stock market.It seems that weekend information accumulation causes the Monday high volatility.

关 键 词：股市波动 周日效应 Levene检验 GARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]