分数布朗运动环境下的资产配置策略多期收益保证价值的测算  

Pricing Multi-Period Return Guarantees Combined with Asset Allocation Strategy under Fractional Brownian Motion

作　　者：邓艳莲 陆允生[1] 

机构地区：[1]东华大学数学系,上海

出　　处：《金融》2016年第2期64-73,共10页Finance

基　　金：国家自然科学基金资助课题(No.11571071)。

摘　　要：本文考虑Hurst指数大于二分之一的分数布朗运动驱动的风险性资产价格过程,结合Wick-Itô积分和拟条件期望,讨论了分数布朗运动环境下结合CM策略和CPPI策略的多期收益保证价值,通过数值模拟,比较分析了多期保证期限、金融市场重要参数和资产配置策略参数对两策略下多期保证价值的影响。

关 键 词：分数布朗运动 拟条件期望 CM策略 CPPI策略 

分 类 号：F2[经济管理—国民经济]