基于GARCH模型上证综指的星期效应研究  

作　　者：徐晶 

机构地区：[1]上海大学 经济学院

出　　处：《新商务周刊》2017年第22期109-110,共2页New Business Weekly

摘　　要：多年来的研究以及实际经验表明,我国股市存在着星期效应.本文选用加入虚拟变量的GARCH(1,1)模型,以2013年至2017年五年内的上证综指日收盘价作为研究样本.通过建模研究结果表明,一周中只有星期四表现为负的收益率,其余四天均表现为正的收益率,研究结果说明我国沪市的确存在显著的星期效应.最后根据结论对正的周一效应和负的周四效应出现的原因做出了可能的解释.

关 键 词：收益率 GARCH模型 星期效应 

分 类 号：F2[经济管理—国民经济]