上证50ETF期权价格模拟实证分析  

作　　者：徐宇欣 

机构地区：[1]贵州财经大学数学与统计学院

出　　处：《产业与科技论坛》2020年第2期42-44,共3页Industrial & Science Tribune

基　　金：2019年度贵州省科技厅项目(编号:黔科合基础[2019]1050号)研究成果.

摘　　要：期权是一种避险理财工具,但同时存在风险。因此,确定股票期权合理的定价,是学者经常研究的问题。本文将上证50ETF股票价格作为研究对象,建立GARCH模型推测未来股票价格走势,同时计算历史波动率带入B-S模型,借助蒙特卡洛模拟计算两种方法下的期权价格,与真实价格作对比,得到结论:用GARCH模型得到的期权价格比B-S方法更接近期权的真实价格,说明GARCH模型得到的期权价格与市场更接近,更能准确地把握股票走向,帮助投资者更准确地进行投资策略的判断。

关 键 词：期权价格 B-S公式 GARCH模型 蒙特卡洛模拟 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.5