资产价值服从跳-扩散过程的风险债券定价  

The Risky Debt Securities Pricing Based on the Firm Value Driven by Jump-Diffusion Process

作　　者：朱霞[1] 葛翔宇[1] 李志生[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学,湖北武汉430073

出　　处：《应用数学》2009年第3期664-669,共6页Mathematica Applicata

摘　　要：作为对结构化模型和简化模型的改进,本文将结构化模型和简化模型两者融合后提出了一种特殊的跳-扩散过程.在假设公司价值服从这一类跳-扩散过程的情况下,建立了公司风险债券价值所满足的方程,并利用鞅方法得到了公司债券的定价公式.As a progress based on structural model and simple model,this paper gives a special jump-diffusion process.Assuming the firm value is driven by this jump-diffusion process,the debt securities pricing model is established,and analysis formula is got by Martingale method.

关 键 词：跳-扩散过程 更新过程 鞅 债券定价 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]