住宅价格的长记忆波动特性实证分析  

作　　者：戴颖杰[1] 

机构地区：[1]西安交通大学经济与金融学院,陕西西安710061

出　　处：《云南财经大学学报（社会科学版）》2012年第3期33-36,共4页Yunan Finance & Economics University Journal of Economics & Management

基　　金：国家自然科学基金项目"住宅价格变化的系统动力学仿真模拟研究"(71073123)

摘　　要：住宅价格波动特性的分析对于银行风险管理及房地产宏观调控政策的制定有着重要意义。鉴于目前国内对住宅价格长记忆波动特性的研究关注不够,运用主要FIGARCH模型,利用2000年第一季度至2009年第四季度的数据对商品住宅价格是否存在长记忆波动的特性进行了实证;同时对商品住宅价格FIGARCH模型以及FIEGARCH模型进行了比较。通过研究发现,我国商品住宅价格的波动存在长记忆性、聚集效应和异方差性,FIGARCH模型以及FIEGARCH模型的实证结果差异不大。最后,根据实证结果对房地产调控及房价的研究提出了几点建议。

关 键 词：住宅价格 波动 长记忆 FIGARCH模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F293.3