利率期限结构理论比较研究  

作　　者：杨大楷[1] 王欢[1] 

机构地区：[1]上海财经大学

出　　处：《华北金融》1999年第4期23-25,共3页Huabei Finance

摘　　要：利率的期限结构是指债券的到期期限与其到期收益率的关系。这种关系一般以债券的收益率曲线反映出来。在本文行文中,“利率的期限结构”与“债券的收益率曲线”有时是同义的。利率的期限结构通常以违约风险、应税特征相似的债券品种中取得。国债没有违约风险,并且一般是免税的,加上发行量大、交易活跃的特点,成为各国研究利率期限结构的理想品种对象。循此,本文研究的利率结构也主要是指国债利率的期限结构。

关 键 词：利率期限结构 流动性溢价 收益率曲线 债券价格 收益率水平 预期理论 到期收益率 长期债券 短期债券 违约风险 

分 类 号：F820[经济管理—财政学]