基于股票与债券的避险策略  被引量:2

A Hedging Strategy Based on the Stock and the Bond

在线阅读下载全文

作  者:苏志鹏[1] 杨辉耀[1] 万细仔[1] 

机构地区:[1]广州大学金融证券研究所

出  处:《数量经济技术经济研究》2005年第3期136-141,共6页Journal of Quantitative & Technological Economics

摘  要:本文主要讨论了基于股票与债券的避险策略。对于任意给定的一只股 票,根据金融工程学的基本原理,我们在一定条件下能求解出一个零息票债券,并 用上述的股票和零息票债券构建一个避险组合去规避风险。此避险组合能够很好地 规避股票与债券的随机波动风险。In this paper, we mainly discuss a hedging strategy based on the stock and the bond. According to the principle of finance engineering, we can design a zero - coupon bond to any given stock. We use the stock and the mentioned zero ?coupon bond to construct a hedging portfolio. This hedging portfolio can perfectly eliminate the stochastic fluctuation risk of the stock and the bond.

关 键 词:避险组合 随机波动风险 零息票债券 VASICEK模型 

分 类 号:F83[经济管理—金融学]

 

参考文献:

正在载入数据...

 

二级参考文献:

正在载入数据...

 

耦合文献:

正在载入数据...

 

引证文献:

正在载入数据...

 

二级引证文献:

正在载入数据...

 

同被引文献:

正在载入数据...

 

相关期刊文献:

正在载入数据...

相关的主题
相关的作者对象
相关的机构对象