跳扩散模型中具有成比例交易费的最优投资消费模型  

Optimal consumption and portfolio with proportional transactioncosts in a jump-diffusion model

作　　者：钱晓松[1] 

机构地区：[1]扬州大学数学科学学院

出　　处：《高校应用数学学报（A辑）》2005年第3期253-264,共12页Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Ser.A)

基　　金：国家自然科学基金(10171078;10471119)

摘　　要：研究在跳扩散模型中一类最优投资消费问题.假定市场由无风险债券和一种风险股票构成且具有成比例的交易费,在限制卖空股票和借款的条件下,证明了该问题的值函数为相应HJB方程惟一的带状态空间约束的粘性解.The problem of optimal consumption and investment in a jump diffusion market with one risk-free bond, one risky stock and proportional transaction costs is considered. Neither short selling nor borrowing of money is allowed. It is proved that the value function of this problem is the unique constrained viscosity solution of the corresponding HJB equaion.

关 键 词：跳扩散模型 交易费 积分微分方程 粘性解 

分 类 号：O175.6[理学—数学]