基于自组织逾渗的金融市场模型  

作　　者：杨春霞[1] 王杰 周涛[1] 刘隽 许旻[1] 周佩玲[1] 汪秉宏[3] 

机构地区：[1]中国科学技术大学电子科学与技术系,合肥230026 [2]新加坡国立大学生物工程研究所 [3]中国科学技术大学近代物理系,合肥230026

出　　处：《科学通报》2005年第20期2309-2313,共5页Chinese Science Bulletin

基　　金：国家自然科学基金(批准号:70171053,70271070,10472116,70471033,70571075);高等教育博士点专项基金(批准号:SRFDP 20020358009);中国科学技术大学研究生创新基金(批准号:KD200408);中国科学院研究生科学与社会实践资助专项(创新研究类)的资助项目.

摘　　要：基于逾渗理论和Cont-Bouchaud模型,从投资群体结构的自组织动态演化的角度出发,建立了金融市场微观模型.该模型能够生成与真实股价相似的时间序列.模型生成的收益率分布中心符合具有尖峰胖尾特征的Lévy分布,与实证研究相符.收益率分布的中心峰值即零回复概率与取样时间间隔之间存在幂律关系,幂指数为?0.61,与恒生指数实际情况相近.

关 键 词：自组织逾渗 金融市场模型 微观模型 收益率分布 Lévy分布 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]