部分信息下不同存贷利率的投资策略  

Optimal Strategy with Different Rates between Saving and Borrowing under the Case of Partial Information

作　　者：秦国文[1] 杨招军[2] 黄立宏[2] 

机构地区：[1]湖南大学经济与贸易学院,湖南长沙410079 [2]湖南大学数学与计量经济学院,湖南长沙410082

出　　处：《管理工程学报》2006年第2期11-13,共3页Journal of Industrial Engineering and Engineering Management

基　　金：湖南省自然科学基金资助项目(No.04JJ3009)

摘　　要：本文研究部分信息下存贷利率不同情形极大化终止时刻期望对数效用的最优投资策略问题。运用非线性规划、It公式以及非线性滤波技术,本文得到了最优投资策略的显式解,最优策略易于实时计算。This paper attacks a problem of maximizing the expected logarithmic utility from terminal wealth with different rates between saving and borrowing under the ease of partial information. Utilizing nonlinear programming, It＇s formula and nonlinear filter, this paper obtained an explicit solution to the optimal strategy, which is easy to operate online.

关 键 词：最优投资策略 非线性滤波 显式解 存贷利率 

分 类 号：F830.59[经济管理—金融学]