随机利率模型下多种汇率联动期权的定价公式  

作　　者：周俊[1] 龚日朝[1] 

机构地区：[1]湖南科技大学商学院

出　　处：《统计与决策》2007年第7期142-143,共2页Statistics & Decision

基　　金：湖南省社科基金资助项目(06YB63);湖南科技大学产业经济研究基地开放基金(KF0610)

摘　　要：随着全球经济一体化和金融一体化的日益深入，投资者不仅可以投资于国内资本或单纯汇率衍生品，还可以投资于国外的资本市场。而汇率与股票价格都是随机变化的，此时，投资者不仅关心国外资产的价格风险，还关心汇率变动的风险。本文针对多种汇率联动未定权益，用鞅定价无套利定价理论分别研究了其价值公式；并在短期利率服从Vasicek模型时，具体计算了各种汇率联动期权的定价解析式。得出非随机利率下的汇率联动期权定价公式的一种特殊情况。

关 键 词：无套利定价理论 期权定价公式 随机利率模型 汇率变动 VASICEK模型 全球经济一体化 价格风险 国外资产 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]