基于双指数跳扩散过程的亚式期权的解析定价  

To Analyse on Pricing of Asia Options Based on Double-Exponential Jump-Diffusion Process

作　　者：杨云霞[1] 王瑞兵[1] 

机构地区：[1]太原理工大学阳泉学院,阳泉045000

出　　处：《价值工程》2008年第8期7-9,共3页Value Engineering

基　　金：国家自然科学基金项目(70371063)。

摘　　要：研究了双指数跳-扩散模型下亚式期权的定价,得到了这些期权定价得解析公式。在风险中性下,亚式期权的值在恰当的边际条件和终值条件下满足广义Black-Scholes方程;我们提出一种在跳扩散模型下亚式期权定价的新方法。该方法在于为亚式期权所满足的偏积分——微分方程指定恰当的边际条件和终值条件;然后,利用拉普拉斯变换求解该方程,得到了亚式期权的解析定价公式。We derive explicit formulas for pricing a number of Asia options under double-exponential jump-diffusion, assuming risk-neutrality, the value of a Asia option satisfies the generalized Black-Scholes equation with the appropriate boundary and final condition. We propose a new approach for pricing of Asia options in a jump-diffusion models, the approach consists in specifying proper boundary conditions for partial integro-differential equation （PIDE） satisfied by the value of a Asia option and studying this equation in Laplace domain. As a result, we develop a general framework for pricing Asia option.

关 键 词：跳-扩散过程 双指数跳 期权定价 亚式期权 拉普拉斯变换 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F830.9