股指期货定价方法研究  

Research Pricing Method of Stock Index Futures

作　　者：杨国梁[1] 薛宏刚[1] 徐成贤[1] 

机构地区：[1]西安交通大学经济与金融学院,西安710049

出　　处：《中央财经大学学报》2008年第11期28-31,共4页Journal of Central University of Finance & Economics

基　　金：国家自然科学基金重点项目10231060资助

摘　　要：本文针对存在借贷利差、交易成本、保证金要求等不完美市场环境,主要研究了股指期货的定价方法。通过构建一个正向套利组合和一个反向套利组合,分别得到了不完美市场中股指期货理论价格的无套利上界和下界,即无套利区间。该结论对于确定股指期货投资机会以及套利机会等具有重要的意义。

关 键 词：股指期货 无套利区间 借贷利差 交易成本 不完美市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]