一种新非参数方法在可转债定价中的应用  

作　　者：余喜生[1,2] 

机构地区：[1]西南财经大学数学学院,成都610074 [2]西南财经大学金融学院,成都610074

出　　处：《统计与决策》2009年第19期150-151,共2页Statistics & Decision

基　　金：西南财经大学科研基金资助项目(QN0819);西南财经大学"211工程"三期建设项目资助;西南财经大学创新人才培养基金资助项目

摘　　要：考虑基于利率与标的股票双因素的可转债。文章建立基于样条函数利率期限结构模型,用来估计国债期限结构;利用公司股票的历史收益率,根据最大化熵原理,得到其Gibbs Canonical风险中性概率分布;最后根据鞅定价原理得出可转债的价格。首次将canonical方法引入可转债定价。

关 键 词：随机利率模型 多项式样条函数 最大化熵原理 风险中性概率 Gibbs Canonical价值 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]