我国商业银行隐含期权的利率风险衡量  

作　　者：谢湲[1] 夏文婷 

机构地区：[1]北京科技大学经济管理学院 [2]中国工商银行北京分行

出　　处：《经济师》2010年第2期173-178,共6页

摘　　要：随着我国利率体制逐步向市场化改革的深入,中国人民银行逐步放开利率市场,而基于宏观调控的目的,中国人民银行从2007年连续加息。利率的频繁波动给我国商业银行带来了不可忽视的利率风险。由于金融创新和金融衍生工具的迅速发展,越来越多的具有隐含期权的资产和负债项目出现在银行资产负债表上。传统的利率模型无法准确衡量带有隐含期权的利率风险。为了事先监督衡量和有效控制利率风险,于是产生了有效持续期、有效凸度和期权调整利差等相关理论和方法。文章以隐含期权利率风险为重点来具体研究我国商业银行的利率风险。

关 键 词：利率风险 隐含期权 有效持续期 期权调整利差 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]