跳跃过程下的汇率连动期权的定价  

An Actuarial Approach to Quanto Option Pricing Following Complicated Process

作　　者：张元庆[1] 闻德美[2] 刘美娟[1] 

机构地区：[1]山东科技大学理学院,山东青岛266510 [2]山东科技大学经济管理学院,山东青岛266510

出　　处：《经济数学》2010年第1期67-72,共6页Journal of Quantitative Economics

基　　金：山东科技大学"春雷计划"资助项目(2008AZZ087;2008AZZ092)

摘　　要：假设汇率变化过程服从带跳的几何布朗运动,股票价格遵循带跳的O-U过程,建立汇率连动期权市场模型,利用保险精算方法和Girsanov公式,给出了汇率连动期权的定价公式,获得了欧式看涨和看跌期权定价公式及平价公式.Assuming that foreign exchange rate is followed by Geometry Brownian Motion with jumps, and the price of stock is followed by Ornstein-Uhlenback process, the model of Quanto option was obtained. Using an actuarial approach and Girsanov formula to deal with the pricing formula of European option on Quanto option,the pricing of European call and put option and put call parity was obtained.

关 键 词：公平保费 汇率连动期权 期权定价 伊藤公式 Girsanov公式 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]