Credit Metrics模型下组合信用风险应用与改进研究  

作　　者：肖杰[1] 杜子平[1] 

机构地区：[1]天津科技大学

出　　处：《财会通讯（中）》2010年第5期150-152,共3页Communication of Finance and Accounting

基　　金：国家自然基金项目(项目编号:NO.70671074)的阶段性研究成果

摘　　要：20世纪90年代初，J．P．Morgan公司与美洲银行、KMV公司、瑞士银行公司、瑞士联合银行等联合开发了一种用于对非交易性金融工具进行信用风险度量的模型，既CreditMetrics模型。该模型以资产组合理论、VaR理论等为依据，以信用评级为基础，不仅可以识别贷款、债券等传统投资工具的信用风险，而且可用于互换等现代金融衍生工具的风险识别。CreditMetrics模型认为如果已知贷款或者贷款组合现在的市场价值及其波动性，就可以计算出该贷款或贷款组合的在险价值VaR。

关 键 词：CREDITMETRICS模型 信用风险度量 20世纪90年代初 在险价值VAR 贷款组合 应用 瑞士联合银行 资产组合理论 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F831.5