几何Lévy模型中鞅测度的均值修正法及应用  

Mean correcting transform method of martingale measures for geometric Lévy processes and its application

作　　者：姚落根[1,2] 肖晴初[2] 杨向群[1] 

机构地区：[1]湖南师范大学数学与计算机科学学院,湖南长沙410081 [2]湖南商学院信息系,湖南长沙410205

出　　处：《高校应用数学学报（A辑）》2010年第3期273-278,共6页Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities(Ser.A)

基　　金：国家自然科学基金(10871064);湖南省社会科学基金(08YBB187);湖南省教育厅一般项目(09C565)

摘　　要：在几何Levy过程模型中,利用均值修正方法构造了一个鞅测度Q^(m_0).证明了Q^(m_0)为等价鞅测度的充要条件是Levy过程具有Brownian运动部分.对于纯跳过程,证明了欧式看涨期权在Q^(m_0)下的价格仍然无套利.A martingale measure is constructed by mean correcting transform for geometric Levy processes model. It is shown that Qmo is an equivalent martingale measure if and only if the Levy processes has Brownian part. Although Qmo can not be equivalent to physical measure for a pure jump Levy process, it is shown that a European call option price under Qmo is still arbitrage free.

关 键 词：LEVY过程 期权定价 等价鞅测度 均值修正 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计]