我国农产品期货市场波动率实例分析  

作　　者：陈晓东[1] 易文德[1] 

机构地区：[1]重庆文理学院数学与统计学院,重庆402160

出　　处：《商业时代》2011年第14期62-64,共3页Commercial

基　　金：教育部人文社科基金资助项目(08JA790142);重庆市教委科研资助项目(kj081214)

摘　　要：本文以郑州商品交易所白糖期货15分钟高频价格数据为例,运用多种损失函数,以已实现波动率为模型评价衡量标准,实证检验了不同异方差模型对白糖期货价格波动的刻画能力。实证结果显示,就我国2006年1月6日推出的白糖期货而言,GJR模型具有最为出色的波动刻画精度,而在某些损失函数标准下,IGARCH模型也体现出了较好的波动刻画精度。

关 键 词：白糖期货 波动率 GARCH模型 DM检验 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]