基于CIR模型的银行间国债市场利率期限结构解析  

作　　者：王富华[1] 韩俊萌[1] 

机构地区：[1]兰州理工大学经济管理学院

出　　处：《商业时代》2011年第21期64-66,共3页Commercial

摘　　要：随着债券市场的不断发展和利率市场化改革,我国要形成具有代表性的市场基准利率是关键所在。而目前我国对这方面的研究比较欠缺,因此本文将利用国外成熟的动态利率期限结构模型(CIR模型)来研究我国银行间国债市场的利率期限结构。本文采用极大似然估计法,并通过Matlab优化工具箱以及合成数据模型,利用银行间国债市场数据对CIR模型进行了参数估计。在此基础上,通过Matlab程序拟合得出我国银行间国债市场的利率期限结构,最后将其应用到我国银行间固定利率国债定价上。

关 键 词：利率期限结构 CIR模型 国债 即期利率 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]