应用罚函数方法构建广义指数因子预报模型——黄金价格预测的实证分析  

Constructing generalized exponential predictors via penalty methods: empirical analysis on gold price

作　　者：严威[1] 尹伟[1] 缪柏其[1] 叶五一[1] 

机构地区：[1]中国科学技术大学统计与金融系,合肥230026

出　　处：《中国科学院研究生院学报》2012年第2期162-168,共7页Journal of the Graduate School of the Chinese Academy of Sciences

基　　金：国家自然科学基金青年科学基金(71001095);高等学校博士学科点专项科研基金(20103402120010)资助

摘　　要：采用不同的损失函数和罚函数构建了广义指数预报因子模型,用该模型来预测国际黄金价格.构建方法包括:1)岭估计方法;2)基于L1、L2以及二者结合的损失函数LM,利用LASSO和SCAD 2种罚函数选取不同参数EWMA的线性组合作为预报因子.实证检验表明,该方法构建的模型有效改进了单参数EWMA预测模型,其预测精度优于已有方法.We construct penalty functions. The generalized exponential predictors for forecasting gold price using different loss and construction methods include： 1 ） ridge regression and 2 ） selection of linear combinations of EWMA predictors with different parameters by adding LASSO and SCAD penalties based on L1 ,L2 and the LM loss function which combines both L1 and L2. Practical data show that our models improve the single parameter EWMA model effectively and they perform better than the models suggested in the literature.

关 键 词：广义指数因子 黄金价格预测 变量选择 罚函数 损失函数 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]