中国油脂期货市场信息效率研究  

作　　者：李敬[1] 赵玉[2] 王晓明 

机构地区：[1]湖北第二师范学院经管学院 [2]东华理工大学经济管理学院 [3]郑州商品交易所

出　　处：《世界农业》2012年第3期37-41,共5页World Agriculture

基　　金：教育部人文社科研究基金项目(11YJC790081);国家社科基金项目(11CJY063);湖北省教育厅人文社科重点项目(2011JYTE022)

摘　　要：在对期货市场的信息效率进行分析时,采用带虚拟变量的TARCH模型对期货市场的周日历效应进行了检验。结果表明,中国油脂期货市场存在周日历效应,不同价格波动阶段分别存在正的"周一效应"或负的"周二效应",或二者兼备,市场不符合弱式有效条件。中国油脂期货市场信息效率较低。

关 键 词：油脂期货市场 信息效率 TARCH模型 周日历效应 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F724.5