基于GARCH族模型的VaR与CVaR值的实证与应用  

作　　者：陶伟[1] 

机构地区：[1]阜阳师范学院经济与商业学院,安徽阜阳236000

出　　处：《统计与决策》2012年第9期77-80,共4页Statistics & Decision

基　　金：安徽省教育厅人文社会科学重点研究基地一般项目(2011SK771)

摘　　要：文章以港交所H股指数期货的收盘价格数据作为实证载体,研究在正态分布、T分布和广义误差分布下GARCH、EGARCH及PARCH模型的VaR值和CVaR值,经过比较和检验,其结果显示:一、三种分布对结果拟合最好的是广义误差分布GED;二、在VaR值预测失效的时候,CVaR值仍然能够比较准确的预测结果,对CVaR值的测量效果最佳的是基于GED分布的PARCH模型。

关 键 词：VAR值 CVaR值 GARCH族模型 GED分布 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]