关于亚式期权及其定价模型的研究  

A Study on Asian Option and Its' Pricing Model

作　　者：郑小迎[1] 陈金贤 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院 [2]国际经济研究所

出　　处：《系统工程》2000年第2期22-26,共5页Systems Engineering

基　　金：国家自然科学基金!(批准号:79670076)

摘　　要：本文首先剖析了亚式期权的主要特征和价值生成机理。然后，利用无套利 原理，创建了能够反映亚式期权路径依赖特征的多因素定价模型，并针对 亚式期权的不同品种──平均价格型期权和平均执行价格型期权的定价 分别进行了讨论。This paper analyses the origin and characteristics of Asian option. Used Noarbitrage principle,the multi-factors pricing model is derived which corresponds to the path-dependent characteristic of Asian option. Further more, the pricing of two kinds of Asian option,i. e. average rate option and average strike option,are discussed at the end of the paper.

关 键 词：亚式期权 定价模型 金融市场 无套利原理 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]