供应链风险管理中独立式期权的应用研究  

作　　者：施国洪[1] 王乐乐[1] 陈敬贤[2] 

机构地区：[1]江苏大学工商管理学院 [2]南通大学商学院,江苏南通226019

出　　处：《商业时代》2012年第20期75-77,共3页Commercial

基　　金：国家社会科学基金青年项目(10CGL025)

摘　　要：本文探讨了在生产提前期长、销售季节短、需求不确定性大的情况下,建立一个基于期权的多制造商、多销售商的两级、单周期供应链模型。首先引入布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型,并对其进行修正。接着分析了销售商买入看涨期权时的最优采购策略,制造商买入看跌期权时的最优生产策略。研究结果表明,将期权应用于供应链风险管理中不但能够提高销售商的采购柔性、降低市场风险,而且降低了制造商的库存风险,获得更多利益。最后,通过数值算列验证研究结论的有效性。

关 键 词：供应链 风险管理 看涨期权 看跌期权 

分 类 号：F270[经济管理—企业管理]