检索规则说明:AND代表“并且”;OR代表“或者”;NOT代表“不包含”;(注意必须大写,运算符两边需空一格)
检 索 范 例 :范例一: (K=图书馆学 OR K=情报学) AND A=范并思 范例二:J=计算机应用与软件 AND (U=C++ OR U=Basic) NOT M=Visual
机构地区:[1]苏州大学数学科学学院与金融工程研究中心,苏州215006
出 处:《应用概率统计》2012年第3期263-269,共7页Chinese Journal of Applied Probability and Statistics
基 金:教育部博士点基金(20093201110013);福建省教育厅基金(JA11208)资助
摘 要:本文引入一个约化信用风险模型,其中违约强度定义为从属过程,即非负增Lévy过程.用概率方法得到了违约时间分布的解析表达式.利用该解析表达式,给出了该信用风险模型下的信用违约互换(Credit Default Swaps)的闭形式的定价公式.For a reduced form model of credit risk, we use Cox process whose intensity process is a subordinator process to define the default time of the company. company's default time. We also derive the fair price spread of the credit default swaps. We derive closed forms of the distribution of the of the defaultable zero coupon bond and the credit
关 键 词:从属过程 无穷小算子 零息票债券 信用违约互换.
分 类 号:O211.6[理学—概率论与数理统计]
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