在约束条件下考虑红利和提前退休的最优投资组合  

Optimal Portfolio Model with Earlier Retirement and Dividend Payments under Constraint Conditions

作　　者：曹安照[1] 田丽[1] 周明龙[1] 苏凯[1] 程晶晶[1] 

机构地区：[1]安徽工程大学管理工程学院,安徽芜湖241000

出　　处：《重庆工商大学学报（自然科学版）》2012年第9期8-13,共6页Journal of Chongqing Technology and Business University:Natural Science Edition

基　　金：国家自然科学基金(71171002);安徽省自然科学基金(11040606M24)

摘　　要：分别研究了在退休期限和借贷约束条件下提前退休的最优投资组合问题,其中考虑风险资产派发红利的情形;退休期限和借贷约束条件会使代理人相应地改变投资策略;运用了随机控制等方法,得到了代理人在约束条件下最优消费投资组合策略显示解.This paper studies optimal portfolio model for earlier retirement problem under retirement age and borrow/lend constraint conditions respectively through considering the case of the dividend-payment of risk assets.Retirement age and borrow/lend constraint conditions will change the agent’s corresponding investment strategy.In this article,we use the method such as stochastic control and so on and obtain the explicit solution to optimal consumption-investment portfolio of the agent under constraint condition.

关 键 词：最优投资组合 退休期限 借贷约束 红利 随机控制 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]