在分数布朗运动下权益指数年金的定价  

On Pricing of Equity-Indexed Annuities in Fractional Brownian Motion

作　　者：郭峰涛[1] 

机构地区：[1]重庆大学数学与统计学院,重庆401331

出　　处：《西南师范大学学报（自然科学版）》2012年第11期32-36,共5页Journal of Southwest China Normal University(Natural Science Edition)

基　　金：中央高校基本科研业务费资助(CDJXS11100048)

摘　　要：假设标的资产价格服从几何分数布朗运动,在标的资产有红利支付且红利率和无风险利率为非随机函数的情况下,给出了不同方法下权益指数年金的定价公式.In this paper,the underlying asset is supposed to be subject to Geometric Fractional Brownian Motion with payment of dividends.The risk-free interest rate and dividend yield are non-random functions.The pricing formulas of Equity-Indexed Annuities under different methods are given.In addition,analysis of sensitivity has also been made.

关 键 词：分数布朗运动 权益指数年金 均衡参与率 简单点对点法 平均法 

分 类 号：F831.5[经济管理—金融学]