基于时变参数Copula-FIGARCH模型的套期保值率比较  

作　　者：赵铮[1] 王瀛[1] 

机构地区：[1]天津商业大学经济学院金融系,天津300134

出　　处：《统计与决策》2013年第1期166-169,共4页Statistics & Decision

基　　金：天津市社会科学项目(tjyy11-2-032)

摘　　要：文章运用FIGARCH模型进行残差波动性的拟合,并将FIGARCH模型与时变Copula模型联合构建时变Copula-FIGARCH模型来计算动态套期保值率,同时运用VaR、ES风险管理指标进行评价。结果发现,长、短记忆Copula模型在不同风险情况下的套保效果各有优劣,但长记忆边缘分布的Copula模型有一定比较优势。

关 键 词：套期保值率 长记忆 FIGARCH模型 COPULA模型 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]