“公共品”信用评级模式下的公司违约概率预测  

作　　者：慕文涛[1] 党宇峰[1] 王娜[2] 

机构地区：[1]南开大学经济学院金融系 [2]南开大学数学科学学院

出　　处：《现代管理科学》2013年第1期79-81,共3页Modern Management Science

摘　　要：基于"发行者付费"的卖方信用评级模式不可避免的存在利益冲突,近年来受到国内外的广泛批评。新加坡国立大学风险管理研究所提出一种全新的"公共品"信用评级模式,使用基于简约模型下公司违约概率预测的一种远期强度模型,充分结合所获取的上市公司信息和宏观经济信息,对公司未来两年内不同期限的违约概率做出预测。模型的案例分析显示该模型对信用风险违约水平度量的科学性和前瞻性,而且方便易行,期望可以为我国信用评级体系的建设和进一步发展提供一些参考和新的思路。

关 键 词：违约概率 远期强度模型 信用评级 公共品 

分 类 号：F276.6[经济管理—企业管理] F832.5[经济管理—国民经济] F224