基于MRS-GARCH模型的我国沪深股市指数实证研究  

作　　者：郭君[1] 江孝感[1] 

机构地区：[1]东南大学经济管理学院,江苏南京210096

出　　处：《企业导报》2013年第5期37-39,共3页Cuide to Business

摘　　要：针对传统GARCH模型不能解释股票市场变结构特征的缺陷,结合马尔可夫状态转换模型和标准GARCH模型,提出MRS-GARCH模型,并给出模型的参数估计方法。本文利用沪深300指数的数据对所给模型和方法进行了实证分析,证明MRS-GARCH模型与标准GARCH模型相比,能够更好地描述数据的特征,具有极好的拟合效果,验证了股票市场存在伪持续性的理论。

关 键 词：马尔可夫转换 GARCH MRS-GARCH 沪深300指数 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.51