带自由边界的美式看涨期权定价的有限差分法  

Finite Difference Scheme of Pricing for American Call Options with Free and Moving Boundary Value

作　　者：王丽萍[1,2] 肖卓峰[3] 曹南斌[4] 

机构地区：[1]中国人民大学信息学院,北京100872 [2]河北师范大学数学与信息科学学院,河北石家庄050024 [3]河北师范大学附属民族师范学院,河北石家庄050091 [4]石家庄经济学院数理学院,河北石家庄050031

出　　处：《河北师范大学学报（自然科学版）》2013年第3期239-244,共6页Journal of Hebei Normal University：Natural Science

基　　金：国家自然科学基金(10971224;11171349);河北省青年基金(A2010000346)

摘　　要：首先采用前修复法把带自由边界的美式看涨期权模型转化为带固定边界的美式看涨期权模型;然后利用显式、隐式等有限差分格式对其离散,得到相应的线性与非线性方程组,通过牛顿迭代法等方法求得相应的线性与非线性方程组的解,从而求得原问题的期权价格;最后给出数值算例,通过对此算例做的一系列数值试验,验证了算法的有效性,并得到了一些在期权交易的实际操作中有用的结果.An American call option pricing model with free boundary transform into an American call option pricing with fixed boundary by using front-fixing methods. We discretize it using the explicit and im- plicit difference scheme,and obtain the corresponding linear and nonlinear equations. We solve these equa- tions with the Newton iterative method to obtain option prices. Finally a numerical example is used as an il- lustration and these two approaches are validated with a series of experiments. And some useful results are obtained for its application in the option market.

关 键 词：带自由边界的美式看涨期权 前修复法 有限差分法 

分 类 号：O242[理学—计算数学] F830.9[理学—数学]