基于股指期货的动态投资组合保险策略研究  

作　　者：李庆[1] 胡超斌[1] 叶提芳[1] 蒋崟[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学统计与数学学院,湖北武汉430073

出　　处：《管理现代化》2013年第3期13-15,共3页Modernization of Management

基　　金：2012年度中南财经政法大学"研究生创新教育计划"(项目编号:2012B1903)

摘　　要：因为股指期货的卖空机制、保证金交易、交易成本低、流动性好特性,把股指期货应用于投资组合保险策略能够有效提高保本效果。文章将沪深300股指期货应用于CPPI策略中,得到使用股指期货的CPPI策略,比使用股票组合的CPPI策略能有效规避系统风险,降低交易成本、获取更高的收益。研究得到空头市场和多头市场选取CPPI股指"期货策略",但风险乘数和保本比例不同;盘整市场选取CPPI"混合策略"。

关 键 词：股指期货 投资组合保险策略 CPPI策略 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]