长记忆条件下我国房地产业的风险测量——基于GARCH和FIGARCH模型的动态VaR计算  

作　　者：王芳[1] 

机构地区：[1]中国民用航空飞行学院计算机学院

出　　处：《科技信息》2013年第24期132-133,共2页Science & Technology Information

摘　　要：从股票市场风险管理的角度分析房地产业指数,基于GARCH和FIGARCH模型对房地产业指数日收益率序列进行建模,在此基础上分别计算其VaR的值,并对二者进行比较。实证研究表明:房地产业指数收益率序列的波动具有长记忆性,FIGARCH模型的拟合效果优于GARCH模型;并且基于FIGARCH模型计算的VaR比基于GARCH模型计算的VaR能更有效地度量风险。

关 键 词：GARCH模型 FIGARCH模型 长记忆 VAR 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计]