基于均值-方差准则下的套期保值问题研究  

Mean-variance hedging problem as stock price follows jump-diffusion process

作　　者：刘峰[1] 刘宣会[1] 

机构地区：[1]西安工程大学理学院,西安710048

出　　处：《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》2014年第1期109-113,共5页Journal of Harbin University of Commerce：Natural Sciences Edition

基　　金：陕西省教育厅科研计划项目资助(2013JK0594)

摘　　要：当有重大信息出现时,股票价格会呈现不连续的跳跃,在股票价格服从跳-扩散过程时,研究了均值-方差准则下的套期保值问题.运用倒向随机微分方程及随机控制理论得到了均值-方差准则下的最优套期保值策略.As the significant information occurs , the stock price has discontinuous jump .This paper extended the mean-variance hedging problem to the jump-diffusion model .Some BS-DEs were introduced , the optimal control can be obtained .Through the solutions of those BSDEs , obtained the optimal hedging strategy of the mean-variance hedging problem .

关 键 词：均值-方差 最优控制 跳跃-扩散过程 套期保值策略 

分 类 号：O221[理学—运筹学与控制论]