基于市场债券报价的利率模型参数估计与比较  

Parameter Estimation and Models Comparison for Interest Rate Models Based on Coupon Market-Data

作　　者：江良[1] 林鸿熙[2] 

机构地区：[1]莆田学院数学学院,福建莆田351100 [2]莆田学院商学院,福建莆田351100

出　　处：《数学的实践与认识》2014年第6期34-42,共9页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：国家自然科学基金(11001142);福建省社科规划项目(2012B023);福建省教育厅项目(JA09201;JB07153;JK2012045)

摘　　要：分别基于短期利率期限结构延拓Vasicek与CIR模型,提出了一种有效的正则化参数估计计算方法.方法将通过当前交易市场中不同期限的零息债券市场报价来实现对于时间函数的参数估计.数值试验表明了参数估计方法的稳定性.It is well known that the zero-coupon bond could be priced by the extension of Vasicek and CIR models of the term structure of interest rates. In this paper, we propose a regularization method to estimate all parameters for the above models via daily zero-coupon market-data. A series of numerical tests is carried out to estimate parameters and confirm stability.

关 键 词：零息债券 期限结构 正则化 参数估计 

分 类 号：O212.1[理学—概率论与数理统计]