双极模型的优化策略分析  

The Analysis on Optimizing Strategy of Portfolios in Bipolar Model

作　　者：李秀琴[1] 袁文俊[2] 梁满发[3] 

机构地区：[1]中山火炬职业技术学院公共课部,广东中山528437 [2]广州大学数学与信息科学学院,广东广州510006 [3]华南理工大学理学院,广东广州510640

出　　处：《内蒙古师范大学学报（自然科学汉文版）》2014年第3期285-289,共5页Journal of Inner Mongolia Normal University(Natural Science Edition)

基　　金：国家社会科学基金资助项目(11XGL009);广东省教育科研"十一五"规划项目(2010tjk446);广东省中山市科技计划项目(20114A223)

摘　　要：基于交易量与收盘价,设计了一种识别反转点的双极模型.以万科A股票3年的数据对双极模型进行投资模拟,得到在不同参数组合下的每次买卖投资收益,计算出年均收益率,再由EGARCH模型计算出每次投资的日VaR值和总风险,作出不同参数组合下的收益率和风险散点图及有效边界图.结合不同投资者对风险喜好的无差异曲线,得到对应的最优参数组合,从而为不同类型的投资者提供投资策略.Based on the volume and price,this paper designs Bipolar mode to identify reversal point, using Vanke A stock of three year stock data to investment simulation,calculating the investment returns for each sale under different P and Q combination,and get the annual average rate of return,based on the EGARCH model,get the daily VaR for each investment and the total risk.Make to scatter the revenues and risks and the efficient frontier under different parameter combinations,using indifference curve to different investor＇s risk preference,the different types of investors can find the best optimal parameter combination and provide investment strategies for them.

关 键 词：双极模型 VAR EGARCH模型 优化策略 

分 类 号：O29[理学—应用数学] F830.91[理学—数学]