双随机跳扩散模型下亚式期权的定价  

Pricing Asian Options in a Double Stochastic Jump-Diffusion Model

作　　者：杨建奇[1] 

机构地区：[1]湖南科技学院计算数学研究所,永州425199

出　　处：《应用概率统计》2015年第2期159-167,共9页Chinese Journal of Applied Probability and Statistics

基　　金：2014湖南省教育厅教改项目(481);湖南科技学院精品视频课程项目(概率论)和计算数学重点学科项目资助

摘　　要：研究了双随机跳扩散模型下的亚式期权的定价问题.首先引入一个双随机跳扩散过程.然后通过测度变换消除了亚式期权定价中的路经依赖性问题.最后利用鞅定价方法和Ito引理得到了跳扩散模型下的亚式期权价格必须满足的一个积微分方程.通过数值求解该积微分方程就可以得到了亚式期权的价格,供投资者参考.In this paper, the problem of pricing Asian options in double stochastic jump-diffusion is researched. Firstly a double stochastic jump-diffusion model is introduced. Secondly the inherently path dependent problem of pricing Asian options can be eliminated by measure change. In the end the integro-differential equation that the price of a Asian option must satisfy is given. The equation can be numerically solved and a referred price can be got for investor.

关 键 词：鞅方法 定价 跳扩散模型 亚式期权 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]