CIR模型参数校准的极大似然法  

A Maximum Likelihood Method for Calibrating the Parameters of CIR Model

作　　者：赵芳芳[1] 贾翔宇[1] 许作良[1] 

机构地区：[1]中国人民大学信息学院,北京100872

出　　处：《统计与信息论坛》2015年第9期3-7,共5页Journal of Statistics and Information

基　　金：国家自然科学基金项目<金融中的反问题及数值计算>(11171349)

摘　　要：针对CIR模型,利用Nowman方法得到近似转移密度函数,同时假设零息债券的市场价格与理论价格之间存在高斯误差,构造权重函数,应用加权极大似然方法对模型中的参数进行校准,并通过数值模拟验证了方法的有效性。For CIR model, we obtain approximate transition density function by using Nowman＇s method and construct weight function by supposing there exists a Gaussian error between the theoretical and market prices of zero-coupon bonds. Then applying the weighted maximum likelihood method, we calibrate the parameters of the model. Finally, numerical simulations are carried out to confirm effectiveness of the method.

关 键 词：CIR模型 零息债券 加权极大似然方法 

分 类 号：O242.1[理学—计算数学] F830.91[理学—数学]