基于非对称GARCH模型的股票指数VaR的度量与实证分析  

作　　者：朱婧[1] 张静[2] 付云鹏[3] 

机构地区：[1]齐齐哈尔大学理学院 [2]齐齐哈尔大学马克思主义学院 [3]辽宁大学经济学院

出　　处：《市场周刊》2015年第9期79-81,共3页Market Weekly

基　　金：黑龙江省哲学社会科学研究规划项目(13D081);辽宁省教育科学"十二五"规划课题(JG15DB141);辽宁省教育厅科学研究一般项目(W2015171)

摘　　要：Va R法是目前金融机构广泛采用的风险管理工具。文章选取最新的上证综指和深证成指的日收盘价作为数据样本,基于GARCH类模型,探讨其在不同置信水平下,在分别服从正态分布、t分布和GED分布的假设下的Va R值,并通过回测检验对模型的有效性进行检验。实践证明,非对称的GARCH模型能够更好地拟合股票指数序列。

关 键 词：VAR法 GARCH模型 非对称GARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]