利率市场化下的利率衍生品定价理论研究综述  

作　　者：蒋先玲[1] 徐鹤龙[1] 

机构地区：[1]对外经济贸易大学国际经济贸易学院,北京100029

出　　处：《金融理论与实践》2015年第10期92-97,共6页Financial Theory and Practice

摘　　要：我国在2013年7月20日全面放开贷款利率后,利率对经济环境变化的敏感性增加,利率及利率衍生产品在投资保值和规避风险方面的作用变得越来越重要,随着利率市场化的全面推进和完成,对日益增加的利率衍生品进行准确定价成为学者和业界关注研究的焦点。从现代期限结构理论定价模型出发,将利率衍生品的定价模型按照动态利率期限结构理论划分为"一般均衡模型"和"无套利模型";对两类模型当前的研究现状进行了梳理与评述;指出了利率衍生品定价模型未来可能的发展方向。

关 键 词：金融市场 利率衍生品 利率期限结构 一般均衡模型 无套利模型 

分 类 号：F830.95[经济管理—金融学]