基于Realized GARCH模型的期权定价研究——以上证50ETF期权为例  

作　　者：郑惠民[1] 

机构地区：[1]福州大学经济与管理学院,福建福州350108

出　　处：《现代商业》2016年第9期114-115,共2页Modern Business

摘　　要：运用Realized GARCH模型用于期权定价,并考虑隔夜效应的影响及运用Hansen and Lunde(2005a)方法对隔夜效应进行调整,最后将其定价结果与Black-Scholes期权定价结果、GARCH期权定价结果及实际值进行比较。实证结果表明,基于Realized GARCH模型的期权定价结果比经典的Black-Scholes模型和GARCH模型具有更高的定价精确性。

关 键 词：期权定价 已实现波动率 Realized GARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]